優(yōu)化中央企業(yè)經(jīng)營指標體系
推動加快實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展
貫徹落實黨的二十大關(guān)于加快構(gòu)建新發(fā)展格局、著力推動高質(zhì)量發(fā)展的決策部署，國資委將中央企業(yè)2023年主要經(jīng)營指標由原來的“兩利四率”調(diào)整為“一利五率”，提出了“一增一穩(wěn)四提升”的年度經(jīng)營目標，推動中央企業(yè)提高核心競爭力，加快實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，建設(shè)世界一流企業(yè)。
加強經(jīng)營指標引領(lǐng)對推動中央企業(yè)
平穩(wěn)健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用
近年來，為推動中央企業(yè)加快實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，國資委探索建立了中央企業(yè)經(jīng)營指標體系。2020 年，首次形成“兩利三率”指標體系，包括凈利潤、利潤總額、營業(yè)收入利潤率、資產(chǎn)負債率和研發(fā)經(jīng)費投入強度。2021年，為引導(dǎo)中央企業(yè)提高生產(chǎn)效率，增加了全員勞動生產(chǎn)率指標，完善為“兩利四率”。2022年，針對“兩利四率”指標，進一步提出“兩增一控三提高”的總體要求，并通過預(yù)算管理和業(yè)績考核等工作將指標分解到每一家中央企業(yè)，統(tǒng)領(lǐng)和推進各項重點工作。
從近幾年實踐看，“兩利四率”指標體系在引導(dǎo)和促進中央企業(yè)落實國家戰(zhàn)略任務(wù)、增強創(chuàng)新能力、提高盈利水平、防范重大風險等方面取得了明顯成效。一是實現(xiàn)了“量”的不斷壯大。截至2021年末，中央企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達到75.3萬億元，是2012年的1.4倍，年均增速達到10.2%；營業(yè)收入從22.3萬億元增長到36.3萬億元，年均增速5.6%，高出同期全國規(guī)上工業(yè)企業(yè)年均增速2個百分點，進入世界500強的中央企業(yè)上升至47家。二是實現(xiàn)“效”的持續(xù)提升。2012—2021年，中央企業(yè)凈利潤從9203.4億元增長到1.8萬億元，年均增速7.8%；利潤總額從1.3萬億元增長到2.4 萬億元，年均增速7.5%，高出同期全國規(guī)上工業(yè)企業(yè)年均增速3.6個百分點。三是實現(xiàn)了“質(zhì)”的穩(wěn)步改善。中央企業(yè)2021年營業(yè)收入利潤率達到6.8%，比2012年提高1.8個百分點；全員勞動生產(chǎn)率達到69.4萬元/人，年均增速6.8%。截至2021年末，中央企業(yè)平均資產(chǎn)負債率穩(wěn)定在65%以下，圓滿完成了國務(wù)院常務(wù)會議下達的降杠桿目標任務(wù)。
特別是去年以來，中央企業(yè)全面貫徹落實“疫情要防住、經(jīng)濟要穩(wěn)住、發(fā)展要安全”要求，積極應(yīng)對“三重壓力”挑戰(zhàn)，高效統(tǒng)籌疫情防控和生產(chǎn)經(jīng)營，扎實落實穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策措施，2022年利潤總額、凈利潤分別同比增長5.5%、5%；研發(fā)經(jīng)費投入強度保持穩(wěn)定，全員勞動生產(chǎn)率同比增長，資產(chǎn)負債率控制在65%以內(nèi)，營業(yè)收入利潤率保持在較好水平，全年有望完成“兩增一控三提高”目標任務(wù)。
進一步調(diào)整優(yōu)化經(jīng)營指標體系，
對推動中央企業(yè)加快實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展意義重大
黨的二十大提出，高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)，要深化國資國企改革，加快國有經(jīng)濟布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動國有資本和國有企業(yè)做強做優(yōu)做大，提升企業(yè)核心競爭力，加快建設(shè)世界一流企業(yè)。剛剛召開的中央經(jīng)濟工作會議進一步強調(diào)，堅持發(fā)展是黨執(zhí)政興國的第一要務(wù)，發(fā)展必須是高質(zhì)量發(fā)展，要完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，明確了深化國資國企改革、提高企業(yè)核心競爭力和增強核心功能、加快建設(shè)世界一流企業(yè)等一系列重點任務(wù)。為全面深入貫徹黨的二十大精神和中央經(jīng)濟工作會議精神，推動中央企業(yè)進一步聚焦提升核心競爭力，聚焦實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，聚焦培育世界一流企業(yè)，國資委在總結(jié)近幾年工作成效基礎(chǔ)上，結(jié)合國資央企新時代新征程新使命，對中央企業(yè)經(jīng)營指標體系進行了優(yōu)化調(diào)整，將“兩利四率”調(diào)整為“一利五率”。
一是用凈資產(chǎn)收益率替換凈利潤指標。原有的“兩利”指標中，保留了利潤總額指標，主要考慮利潤總額包含凈利潤和上繳稅費，能直觀反映為社會創(chuàng)造的價值。同時，利潤總額也是勞動生產(chǎn)總值的重要組成部分，可以直接體現(xiàn)對GDP的貢獻。中央企業(yè)要保持一定規(guī)模的增長以支撐GDP的增長。對于與利潤總額較為同質(zhì)化的凈利潤調(diào)整為凈資產(chǎn)收益率，主要考慮凈資產(chǎn)收益率能夠衡量企業(yè)權(quán)益資本的投入產(chǎn)出效率，反映企業(yè)為股東創(chuàng)造價值的能力，體現(xiàn)了國資委履行保障出資人權(quán)益、防止國有資產(chǎn)損失的法定職責，體現(xiàn)了國資委作為出資人對中央企業(yè)資本回報質(zhì)量的要求，符合以“管資本”為主的監(jiān)管導(dǎo)向，有利于引導(dǎo)中央企業(yè)更加注重投入產(chǎn)出效率，加大虧損企業(yè)治理力度，加快“兩非”“兩資”剝離處置，盤活存量資產(chǎn)，提高資產(chǎn)使用效率，提升凈資產(chǎn)創(chuàng)利能力和收益水平。
二是用營業(yè)現(xiàn)金比率替換營業(yè)收入利潤率指標。這兩個指標的分母均為營業(yè)收入，但營業(yè)收入利潤率的分子為營業(yè)利潤，營業(yè)現(xiàn)金比率的分子為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。營業(yè)現(xiàn)金比率與凈資產(chǎn)收益率的結(jié)合，實現(xiàn)了財務(wù)三張主表的緊密耦合，體現(xiàn)了資產(chǎn)負債表觀、損益表觀與現(xiàn)金流量表觀的統(tǒng)一融合。考核營業(yè)現(xiàn)金比率主要是為了體現(xiàn)國資委“要有利潤的收入和要有現(xiàn)金的利潤”的監(jiān)管要求，有利于落實國有資產(chǎn)保值增值責任，有利于推動中央企業(yè)在關(guān)注賬面利潤基礎(chǔ)上，更加關(guān)注現(xiàn)金流的安全，更加關(guān)注可持續(xù)投資能力的提升，從而全面提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的“含金量”，真正實現(xiàn)高質(zhì)量的發(fā)展。
三是繼續(xù)保留資產(chǎn)負債率、研發(fā)經(jīng)費投入強度、全員勞動生產(chǎn)率指標。從近年監(jiān)管實踐看，國資委堅持對資產(chǎn)負債率的考核很好地約束了部分企業(yè)盲目擴張的沖動，因此要繼續(xù)堅持對資產(chǎn)負債率的約束。研發(fā)經(jīng)費投入強度指標反映了高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，近幾年在鼓勵科技創(chuàng)新、推動技術(shù)轉(zhuǎn)化、促進新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了積極作用，也是解決創(chuàng)新能力不足的重要抓手，需要繼續(xù)堅持并加大投入強度。下一步將加大對研發(fā)經(jīng)費投入效果的后評價和考核，提高投入的效率和效益。全員勞動生產(chǎn)率指標主要衡量勞動力要素的投入產(chǎn)出效率，綜合反映企業(yè)在國民經(jīng)濟中的社會貢獻，部分中央企業(yè)還有很大提升空間，與世界一流企業(yè)相比存在較大差距，要通過提高全員勞動生產(chǎn)率深化三項制度改革，最大限度發(fā)揮廣大員工的價值創(chuàng)造能力，從而推動全要素生產(chǎn)率的穩(wěn)步提升。
國資委將從2023年開始試行“一利五率”指標體系，后續(xù)還將根據(jù)實踐情況不斷完善。總的來看，此次從“兩利四率”到“一利五率”指標體系的調(diào)整，雖然幅度不大，但基本形成了一個更加嚴謹、更加科學(xué)、更加成熟的體系。一是堅持系統(tǒng)觀念。"一利五率"指標相互銜接、有效貫通，既強調(diào)經(jīng)營效益的合理增長，也強調(diào)發(fā)展質(zhì)量的有效提升，實現(xiàn)了規(guī)模和速度、質(zhì)量和效益、發(fā)展和安全的有機統(tǒng)一。二是堅持守正創(chuàng)新。“一利五率”是對原“兩利四率”指標的繼承和發(fā)展，既鞏固了“兩利四率”實踐中的成功經(jīng)驗，又突出了新階段實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展、提升核心競爭力和建設(shè)世界一流企業(yè)的新要求，實現(xiàn)了繼承中發(fā)展，鞏固中提升。三是堅持問題導(dǎo)向。“一利五率”指標體系的調(diào)整優(yōu)化，重點針對當前部分中央企業(yè)存在的回報水平不優(yōu)、盈利質(zhì)量不高、市場競爭力不強、創(chuàng)新能力不足等短板，著力于推動中央企業(yè)在實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展上取得新的突破，尤其是通過引入凈資產(chǎn)收益率和營業(yè)現(xiàn)金比率，從根本上引導(dǎo)企業(yè)增強自生能力、積累能力、可持續(xù)發(fā)展能力和價值創(chuàng)造能力。四是堅持底線思維。"一利五率"體現(xiàn)了統(tǒng)籌發(fā)展和安全的導(dǎo)向，通過強化研發(fā)投入，推動科技創(chuàng)新，著力解決“卡脖子”問題和產(chǎn)業(yè)鏈"斷鏈"風險；通過對負債率和現(xiàn)金流的約束，引導(dǎo)企業(yè)增強風險意識，加強風險防控，提升抵御風險的能力，有效應(yīng)對“黑天鵝”“灰犀牛”的沖擊。各中央企業(yè)自覺將"一利五率"與本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略進行深入融合，以"一利五率"目標統(tǒng)領(lǐng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營工作，通過"一利五率"指標的持續(xù)改善提升，加快實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
著力抓好2023年度“一利五率”目標任務(wù)落實落地，
為推動經(jīng)濟運行整體好轉(zhuǎn)貢獻央企力量
2023年中央企業(yè)"一利五率"指標總體目標定為“一增一穩(wěn)四提升”。“一增”是指利潤總額增速要高于國民經(jīng)濟增速。2023年中央企業(yè)應(yīng)繼續(xù)將利潤總額和勞動生產(chǎn)總值與國民經(jīng)濟增長目標有效銜接，深入開展提質(zhì)增效工作，確保完成國資委下達的經(jīng)營目標，力爭取得更好業(yè)績，在推動經(jīng)濟運行整體好轉(zhuǎn)上勇挑大梁。“一穩(wěn)”是指資產(chǎn)負債率穩(wěn)定在65%左右。將“資產(chǎn)負債率控制在65%以下”調(diào)整為“穩(wěn)定在65%左右”，主要考慮當前既要保持中央企業(yè)穩(wěn)健的財務(wù)結(jié)構(gòu)，又要支持企業(yè)在經(jīng)濟復(fù)蘇中加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大戰(zhàn)略性投資力度，為轉(zhuǎn)型發(fā)展提供必要的融資支持。為此，國資委下一步對負債率管控將堅持“有保有壓，總體穩(wěn)定”原則，對處于戰(zhàn)略投入期且本身負債率較低、風險可控的企業(yè)可以允許負債率適度合理上升，但對負債率高于警戒線和管控線，且投資方向不符合主業(yè)實業(yè)要求、投資管理水平較差的企業(yè)還要堅定不移壓降負債率。“四提升”是指凈資產(chǎn)收益率、研發(fā)經(jīng)費投入強度、全員勞動生產(chǎn)率、營業(yè)現(xiàn)金比率要實現(xiàn)進一步提升。這幾個指標都是增強核心競爭力和培育世界一流企業(yè)的關(guān)鍵所在，也是短板所在，要堅持不懈、持續(xù)改善提升。
國資委將根據(jù)“一增一穩(wěn)四提升”的總體目標，對中央企業(yè)2023年度預(yù)算目標進行嚴格審核并逐戶分解批復(fù)，還將與中央企業(yè)負責人經(jīng)營業(yè)績考核工作緊密掛鉤銜接，確保經(jīng)營目標責任落實到位。在各企業(yè)具體目標確定和審核中將充分考慮行業(yè)差異、發(fā)展周期等因素影響，做到實事求是，確保客觀公正。中央企業(yè)應(yīng)按照“一增一穩(wěn)四提升”總體目標，結(jié)合本企業(yè)實際情況確定年度經(jīng)營目標任務(wù)和工作重點，并將工作目標層層分解落實到各級子企業(yè)，確保目標分解到戶、責任落實到位。要統(tǒng)籌平衡好“一利五率”指標之間的關(guān)系，做好測算，確保規(guī)模和速度、效益和質(zhì)量、發(fā)展和安全的統(tǒng)一協(xié)調(diào)，把握好高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求。將經(jīng)營目標與戰(zhàn)略規(guī)劃、預(yù)算管控、財務(wù)監(jiān)管、業(yè)績考核、審計監(jiān)督等工作緊密銜接，實現(xiàn)閉環(huán)管理，形成工作合力。
為貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署、加快培育世界一流企業(yè)，推動“一增一穩(wěn)四提升”的總體目標落地，2023年國資委將圍繞建設(shè)世界一流財務(wù)管理體系，在財務(wù)管理方面重點做好以下工作：
一是以全面預(yù)算為統(tǒng)領(lǐng)，落實高質(zhì)量發(fā)展的目標責任。中央企業(yè)應(yīng)建立完善預(yù)算管理工作組織機制，通過優(yōu)化全面預(yù)算管理的組織形式，形成以預(yù)算目標為中心的責任體系，加強全員、全方面、全過程管理，切實抓好預(yù)算工作內(nèi)部協(xié)同，切實提高預(yù)算投入有效性，優(yōu)化資源配置導(dǎo)向性，增強風險管控約束性。
二是以司庫體系為抓手，增強高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在動能。中央企業(yè)應(yīng)高質(zhì)量推進司庫體系建設(shè)各項工作，確保2023年底前基本建成“智能友好、穿透可視、功能強大、安全可靠”的司庫信息系統(tǒng)，確保資金安全高效運營，同時借助先進信息技術(shù)和算法模型，深入挖掘數(shù)據(jù)價值，有力支撐科學(xué)決策和戰(zhàn)略落地。
三是以財務(wù)決算為重點，夯實高質(zhì)量發(fā)展的管理根基。國資委堅決整治財務(wù)信息作假問題，2022年專門組織開展中央企業(yè)會計信息質(zhì)量鞏固提升專項行動，加大對決算審計機構(gòu)的處理懲戒力度。中央企業(yè)應(yīng)切實履行會計信息質(zhì)量的主體責任，以財務(wù)決算工作為切入點，持續(xù)健全完善會計信息治理控制機制，不斷夯實會計信息質(zhì)量。應(yīng)以“釘釘子”精神強化審計和財務(wù)決算審核等發(fā)現(xiàn)的各類問題整改，做到全程督導(dǎo)、真改實改，以問題整改推動基礎(chǔ)管理能力不斷提升，為實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展筑牢根基。
